企业找风险投资要注意哪些问题?
最近获得风险投资的企业数量在大幅度下降,根本原因在于风投行业开始趋于理性,另外宏观经济的降温和热钱的减少让很多风投本身也融资困难,资金越来越多的向行业里头部的风投集中,但这些专业的公司对项目的要求和评判标准也是最高的。
企业找风险投资比较普遍的问题在网上已经有很多人回答了,但是最核心的三点需要强调,也是企业自己是否适合去接触风投的重要因素,风投的钱不是白拿的,而且并不是每个人都适合去找的:
一、投资的核心是投人:项目计划书可以修改,商业模式可以打磨,但是核心创始人和团队的能力在风投是否投资的因素中占到超过一半的比重。把自己的简历包装到高大上、找几个海归或精英站台的模式现在已经不太适用了,风投客观判断团队能力的标准只有一条:你做过什么事,做成过什么事?做成过事才能证明自己的能力,而且不是空口去说,是可以在业内获得非常可靠的证明。例如快播的王欣,即便蹲了监狱,外面一样很多风投排队等他出来投资。
二、不同种类的风投对项目有偏好,找对路最重要:政府背景的引导基金看中项目的落地、规模、和当地产业的带动性或互补性,一句话除了获利还有招商引资的成分在;纯市场化的风投又分外资和人民币,一般人民币基金短期业绩压力很大,LP要求马上赚钱,所以都尽可能想去摘现成的果子,找成熟马上能上市的项目;外资的投资周期相对可以较长,对一些成长周期长的新兴产业项目可以下注。另外不同风投偏好的领域和能力也有区别:有产业背景的(小米等)对智能硬件偏爱,贴上小米的牌子马上就可以赋能;红杉、IDG等对互联网较专注;联想创投偏爱高科技、华盖等注重医疗......
三、风投的钱是有风险的,弄不好吃亏的是项目自己:风投有很多的投资条款,拿钱时一定要琢磨清楚。对赌协议、优先清算权、一票否俱全、资金分批到账需要达成不同阶段目标、优先分红权、更换管理层权利......同时风投会承诺一系列对企业带来的附加价值。选择风投一定要看利弊得失,有的风投没有特别强的资源(或者资源有效转化不了),但投资条款非常苛刻,拿完钱反而会让项目扛上巨大的压力和枷锁,最后被弄废了。有的条件严格但是相对合理,除了钱确实能给企业赋能,所以需要项目自己认真评估。
首先,企业在引进风险投资时,不仅要参考企业发展的实际情况,还有对将要引进的风险投资机构有全面的了解。
选择适合企业自身的风投机构会有助于企业的长期发展,因此,要多方位,多层次了解风险投资机构成功案例和所投资行业,还要从不同角度了解风险投资机构领导者的从业经历。如果风投机构的成功案例、擅长领域、领导人出身是本企业相同或者相关联的行业,就会具有较好的行业积淀,除了为企业带来发展所需要的资金,还可以给企业带来管理经验、优秀人才等资源,这些都会影响企业的长远发展。
其次,企业应该根据自身发展状况,弄清楚自己所处的发展阶段,选择引进风投的最佳时机。否则可能出现引入风险投资过早,企业股权贱卖的悲剧,也可能引入风险投资过晚,风投机构认为企业发展已无太大提升空间,不愿入股的局面。企业引进风险投资的最佳时机是在顺利度过初创期、进入加速发展阶段的时候,也是企业成长过程中最需要资金的时候,这时候企业前景良好,会获得更高的估值。
第三,通过恰当渠道寻找风险投资。据统计,风险投资项目来源的主要渠道包括政府部门、项目业主、中介机构、朋友和股东推荐。中小企业通过这些渠道寻找风险投资,可以节省时间、精力和成本。
绝大多数企业不适合找风险投资,能够获得风险投资的企业不超过1%,所以首先要做好心理准备;其次是要“搜集证据(产品、技术、市场、团队、财务)”证明自己的企业未来会有高速增长(远高于同行的年增长)
第三就是写“自荐书(商业计划书BP”告诉投资人你需要资金,最后就是寻找(见50-100家左右)门当户对的投资人合作。
供参考
企业引进风险投资的注意事项——
风险投资的出现,解了中小企业的燃眉之急,不仅为贫血的中小企业输送新鲜的
血液,还扶持中小企业茁壮成长。
那么,企业引进风险投资有哪些注意事项?
一、引进最合适的风险投资
企业在引进风险投资时,不仅要参考企业发展的实际情况,还有对将要引进的风
险投资机构有全面的了解——企业需要的是钱,但所有风险投资机构的钱都是一样的,但各风险投资机构所能够带来的后续服务是不一样的,选择适合企业自身的风投机构
会有助于企业的长期发展。
为达到这个目的,需要了解风险投资机构成功案例和所投资行业,还需要了解风
险投资机构领导者的从业经历。如果风投机构的成功案例、擅长领域、领导人出身是
本企业相同或者相关联的行业,就会具有较好的行业积淀,除了为企业带来发展所需
要的资金,还可以给企业带来管理经验、优秀人才等资源,这些都会影响企业的长远
发展。
二、在最佳时机引进风险投资
中小企业一般都是缺钱的,但也绝对不能仅仅为了钱而割舍股权。企业应该根据自身发展状况,弄清楚自己所处的发展阶段,选择引进风投的最佳时机。否则可能出现引入风险投资过早,企业股权贱卖的悲剧,也可能引入风险投资过晚,风投机构认为企业发展已无太大提升空间,不愿入股的局面。
一般情况下,消费品、服务业和传统制造业企业在创业早期并不适合引进风险投资,而且往往也不具备吸引风险资本的条件,企业引进风险投资的最佳时机是在顺利度过初创期、进入加速发展阶段的时候,也是企业成长过程中最需要资金的时候,这时候企业前景良好,会获得更高的估值。而高新技术产业的企业,可以在种子期或者起步期引进具有孵化器性质的风投资本,解决企业初期研发和生产所需的资金。
三、通过恰当渠道寻找风险投资
根据《中国创业风险投资发展报告》统计显示,风险投资项目来源的主要渠道包括政府部门、项目业主、中介机构、朋友和股东推荐。中小企业通过这些渠道寻找风险投资,可以节省时间、精力和成本。
①过企业所属行业的政策导向开展政府部门公关,得到政府部门的推荐。
②主动与风险投资机构联系并提交商业计划书。
③在成功率高、影响力大的中介机构注册。
④通过朋友和企业股东等关系网络与风险投资方取得联系,这种熟人推荐的方式成功率较高。
⑤行业举办的风险资本项目对接会、论坛等是中小企业寻找风险投资机构的优质平台。
投融界研究指导,专业提供项目投资、项目融资等有关方面的专业研究指导,帮您分析企业、项目融资成功或失败的原因,让您在融资时少走弯路,成功获得融资资金。
1、有很多朋友在经过冥思苦想了以后,想到了一个好点子。然后,当宝贝一样,谁也不肯说,以为靠这个就能拿到投资,可以赚大钱。点子固然重要,模式也有贵贱之分。
但是,光有点子,没人会投资。
2、公司架构
很多人以为,要拿到风险投资,必须先成立公司。笔者的建议是,与其把船建大了在出海,不如,先划你的小舟,奋勇前行,很多大公司,都是从家庭作坊发展起来的。
3、合伙人
创业是很艰辛的事情,很多有过创业经历的人都知道,一个人孤独的走,其实非常非常难,有一个人来分担,完全不一样。
但是对于风险投资,他们一般喜欢简单的股份架构,不喜欢复杂的架构,道理很简单,一个决定,比如再融资,上市,清算,人太多了,有一个人不同意签字,事情就很难办了。
4、盈利模式
好的项目,必须要有好的盈利模式。国内第一代互联网公司:如腾讯,新浪,百度,等等,都是先有用户才有盈利模式的。
但是,我的建议是,除非你可以拥有很大量的用户(千万级别的),否者,必须有好的盈利模式,才能吸引投资。
5、市场容量
一个好的项目,要有大的市场容量。投资者希望投一元,回报一百或者更多。所以,必须要有很大的市场,有很好听的故事,才能吸引投资者。
6、项目的优势
是否别人来做,马上就可以做起一个和你一样的项目?
始终保持创新意识,用自己的眼光注视世界,而不随波逐流。
独创性,是VC的最爱。
7、项目进度
你的项目是只有一个idea,还是有了一定的阶段性成果?
你必须证明,只有你,或者你们的团队,才是做这样项目最好的人选!
8、一定要有人介绍吗?
找VC,有人介绍是最好的。但是,如果你不认识这样的人,就无法找到VC了吗?有人介绍,当然最好,但是,目前信息发达,好的项目相对较少,投资者蜂拥。因此,建议参加一两次这样的项目介绍会,好的项目,自然有人关注。
9、商业计划书
商业计划书其实就是讲故事,你是做什么的,产品还是服务?什么样的人在做?特点是什么,用户在哪里?竞争对手在哪里,有哪些优势?想拿多少钱,用来做什么?很多创业者写商业计划书和大学时候写论文一样,先用很大篇幅说明一些国际形势,国内形势,凑字数,其实,大可不必,因为大家都很忙,没有太多的时间听你吹牛。只要把事情讲清楚就行了,能用一页纸说清楚的,绝对不用2页。
10、政策风险
VC很注意政策风险的,包括法律风险。这点必须留意。你的项目是否被国家允许,是否属于国家倡导的项目。好的项目,应该能跟上时代的步伐,政府倡导,时代需要,总是容易些,如果三天两头被查的项目,很难得到VC的认可。
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